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A股市场主要指数今天上午涨跌互现，保险板块盘中涨幅超过4%，领涨市场。
上午部分大市值股波动较大。其中，700亿市值消费电子龙头之一的歌尔股份盘中一度跌停，公司今天上午在互动易平台就多个问题进行了回复。昨晚，公司发布的财务报告显示，2023年一季度公司营收同比增长近两成，但归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，同比下降88.22%。
港股市场盘中小幅走低，恒生指数窄幅波动。
受到缅甸
至今，涨幅达251%。
近期，PCB概念热度还受到了英伟达的带动。上周，有市场观点表示，英伟达GB200的服务器下半年正式放量，AI服务器PCB主要新增在GPU板组。同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20~30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。
受此影响，A股相关概念大幅上涨。6月14日，威尔高收获20%涨停，自上周以来便已涨超35%，此外，英可瑞、晨丰科技涨停，逸豪新材、生益电子、胜宏科技等个股大涨。沪电股份大涨7.67%，股价再创历史新高，年初至今股价上涨71.42%，目前公司市值超过700亿元。
从行业来看，PCB产业链受宏观经济周期性波动影响较大，在此前2年业绩承压后，行业正呈现回暖趋势。据悉，由于去库存压力和抑制通胀的加息，2023年全球PCB市场规模有所缩减，2023年全球PCB产值总计695.17亿美元。但随着市场库存调整、消费电子需求疲软等问题进入收尾阶段，以及在人工智能的驱动下，服务器内部对多环节PCB需求强劲，PCB有望进入一个新的增长周期。
东吴证券在研报中指出，从订单预期和出货逐月变化情况来看，全球PCB行业景气度呈现上行趋势。数据显示，北美PCB订单出货比已连续3个月在1以上，2024年4月订单额和出货量当月同比同时实现正增长。
中银国际表示，展望2024年，伴随全球半导体周期复苏态势及以苹果XR、AI PC等为代表的终端创新推出，行业“周期+成长”双重逻辑有望持续共振。
据统计，目前A股印制电路板板块共有42家上市企业。今年一季度，沪电股份实现营收25.8亿元，同比增长38.3%；净利润5.15亿元，同比增长157.0%。深南电路实现营收39.6亿元，同比增长42.2%；净利润3.8亿元，同比增长84%。景旺电子实现营收27.43亿元，同比增长17.16%；净利润3.18亿元，同比增长50.3%。
在市场的高关注度下，近期多家公司也相继回应了运营进展。生益电子表示，公司目前已经成功开发了多家服务器客户，AI配套的主板及加速卡项目均已经进入量产阶段。未来随着AI产品需求的持续上升，公司AI服务器项目有望在2024年继续保持增长。胜宏科技称，公司已推出高阶HDI、高频高速PCB等多款AI服务器相关产品，且部分产品已批量供货。
沪电股份近期接受调研中提到，公司旗下沪利微电正有针对性地加速投资，有效扩充汽车高阶HDI产能；黄石二厂在进一步优化制程能力的基础上，加速推动对新产品、新客户的认证和导入。
银河证券认为，展望二季度AI领域需求仍非常强劲。A股部分PCB公司产品已经进入全球供应链体系，未来有望受益于AI发展，业绩持续保持高增长，同时看好AI相关环节国产化带来的投资机遇。
